Total Expense Ratio: lo que pagas y no sabes

En este artículo vamos a tratar de dar a conocer el concepto más completo en relación a las comisiones soportadas en los Fondos de Inversión, el TER (Total Expense Ratio ó Ratio de Costes Totales).

El TER unifica todos aquellos costes que soporta un fondo de inversión y que son trasladados al valor liquidativo del fondo de inversión. Es un ratio, expresado en porcentaje. En su numerador se incluyen los costes, en el denominador el patrimonio medio gestionado por el fondo de inversión.

En post pasados (https://notodosondolares.wordpress.com/2011/04/09/fondos-de-inversion-comisiones-i/) veíamos los principales gastos que soporta un fondo de inversión, los más relevantes tienen un impacto en el valor liquidativo y otros tienen influencia sobre el partícipe (suscripción y reembolso).

Después de repasar el artículo citado, nos podemos preguntar, además de la comisión de gestión y depositaría, existen otros gastos que influyen en el valor liquidativo de un fondo de inversión?

La respuesta es sí. Y es sí porque influyen todos aquellos gastos asociados a la operativa del producto. Estos gastos son: los gastos de auditoría, de servicios bancarios, las tasas por registros oficiales y publicación de folletos, de admisión a cotización, gastos por difusión de valores liquidativos, tarifas por operaciones, costes legales, etc.

Para que quede más claro aún, imaginaros que estáis viviendo de alquiler como un servidor, vuestros gastos totales no solamente se ciñen a los pactados en la mensualidad por el alquiler de la vivienda sino que existen otros relacionados con el día a día, como la luz, el agua, teléfono, servicio de limpieza que no es mi caso o incluso otros gastos puntuales.

El TER debe ser comunicado obligatoriamente por parte de las gestoras, constituyendo un dato que pensamos que va en línea con las dosis de transparencia tan necesarias para los inversores / ahorradores.

Os adelantamos que en próximos post el TER dará más que hablar…¿os habéis preguntado en qué se basa el sector para elegir un fondo de inversión?

Un Abrazo a todos.